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加利福尼亚州San Mateo - （商业资讯） - Model N，亚愽申请Inc。第四季度和财政年度，截至2018年9月30日。

“Model N exceeded its revenue and profitability guidance for the fourth quarter of fiscal 2018. I’m pleased with our cloud subscription growth and our profitability and cash flow illustrate the progress we’ve made in building a scalable business,” said Jason Blessing, Chief Executive Officers of Model N. “After spending a significant amount of my first six months in the field visiting customers, I’m convinced we deliver a mission critical application and have significant opportunity to expand existing customer relationships and start new ones in this dynamic market.”

2018年第四季度金融亮点：

• 收入：2017财年第四季度，萨斯和维护收入为3.5亿美元，而2017财年第四季度为2960万美元。2017财年第四季度，总收入为3.56亿美元。
• 总利润:毛利润为2190万美元，而2017财年第四季度为2010万美元。毛利率为60%，而2017财年第四季度为57%。非公认会计准则毛利润为2300万美元，而2017财年第四季度为2270万美元。非公认会计准则毛利率为63%，而2017财年第四季度为61%。
• (亏损)经营收入：从2017财年第四季度的运营情况下，公认会议损失为$（3.4）百万美元，而非公认会议的非GAAP收入为2.0百万美元，与业务的非GAAP收入相比2017财年第四季度为1000万美元。
• 净亏损: GAAP净亏损360万美元，而2017财年第四季度净亏损900万美元。基于3130万股加权平均流通股，GAAP可归属于普通股股东的基本和稀释每股净亏损为(0.12)美元，而基于2920万股加权平均流通股，2017财年第四季度每股净亏损为(0.31)美元。
• 非公认会计准则净收益(亏损)2017财年第四季度，非公认会计准则净收入为180万美元，而非公认会计准则净亏损为170万美元。基于3130万股加权平均流通股，每股非公认会计准则净收入为0.06美元，而基于2920万股加权平均流通股，2017财年第四季度每股非公认会计准则净亏损为(0.06)美元。
• 调整后的息税前利润调整后的息税折旧摊销前利润为250万美元，而2017财年第四季度为100万美元。

2018财年金融亮点：

• 收入：萨斯和维护收入为1.359亿美元，而2017财年为1.0810万美元。总收入为15460万美元，而2017财年为1,3120万美元。
• 总利润:毛利润为8930万美元，而2017财年为7010万美元。毛利润率为58%，而2017财年为53%。非公认会计准则毛利润为9450万美元，而2017财年为7950万美元。非公认会计准则毛利率为61%，而2017财年为58%。
• (亏损)经营收入：从2017财年的运营损失，运营的损失是每股收益损失，而2017财年的运营亏损。来自美元的非GAAP损失，运营的非GAAP收入为870万美元（11.8）2017财年百万。
• 净亏损：GAAP净亏损是$（28.2）百万美元，而2017财年净亏损（39.5）百万美元。由于加权平均股份为3040万美元，GAAP归因于普通股为$（0.93）的GAAP基本和摊款净亏损与2017财年每股股份（1.38）的净亏损相比，基于加权平均股份为2860万美元。
• 非公认会计准则净收益(亏损)2017财年非公认会计准则净收入为130万美元，而非公认会计准则净亏损为(1690万美元)。基于3040万股加权平均流通股，每股非公认会计准则净收入为0.04美元，而基于2860万股加权平均流通股，2017财年每股非公认会计准则净亏损为(0.59)美元。
• 调整后的息税前利润：调整后的EBITDA为1150万美元，而2017财年为$（8.3）百万美元。

使用非GAAP财务措施

在本新闻稿中包含的财务表中提供了GAAP与非GAAP财务措施的协调。

业务亮点:

• 领先的生命科学公司诺和诺德(Novo Nordisk)和百健(Biogen)等都订阅了Revenue Cloud，作为我们SaaS转型计划的一部分，这将使每个客户能够从本地系统迁移到现代SaaS解决方案。
• 希捷，全球数据存储解决方案的领导者，通过订阅我们的渠道数据管理应用程序，扩大了收入云的使用。
• 我们的云优化倡议，通过向AWS基础设施推动收入云提高交付和开发，从Edwarder Lefore Sciences，Shionogi，IPSEN和Allegro Microsystems的转型进入了本季度。
• Integra生命科学最近将一个收购的业务部门添加到收入云，在下一阶段，他们将把我们的云平台推广到他们的国际业务部门。

指导：

截至2018年11月6日，我们为2019财年第一季度和截至2019年9月30日止的全部财政年度提供指导。

亚愽申请模型N从其2019财年开始采用了ASC 606，采用了修改后的回顾性方法。该会计准则的采用将对我们2019财年的财务结果造成不利影响。对总收入的累积影响调整预计约为710万美元，其中320万美元与我们的订阅收入有关，390万美元与我们的专业服务收入有关。这也将影响我们的销售佣金核算。我们将在2019财年将销售佣金资本化。我们预计这将使我们的财政年度支出减少大约100万美元。调整后的息税折旧摊销前利润预计将受到大约220万美元的负面影响，这代表采用该方案对我们认购收入的影响，减去我们预计对销售佣金费用资本化产生的积极影响。

(百万美元，每股前景除外)			2019财年第一季度			全年2019财年
公认会计准则总收入(1), (2)			34.0 - 34.4			138.0 - 142.0
订阅和其他（1）			24.2 - 24.6			100.0 - 105.0
非GAAP业务收入			1.5 - 1.9			7.0 - 11.0.
每股净收益(亏损)			（0.01） - 0.01			0.05 - 0.17
调整后的息税前利润			2.0 - 2.4			8.5 - 12.5

^（1）2019财年第一季度的认购累积效应调整预计约为110万美元，2019财年全年的调整预计约为320万美元。
^（2）本公司未指出2019财年第一季度对专业服务的任何累积效应调整。预计2019财年的调整预计约为390万美元。

季度业绩电话会议

Model N will host a conference call today at 2:00 PM Pacific Time (5:00 PM Eastern Time) to review the company’s financial results for the fourth quarter and fiscal year 2018, which ended September 30, 2018. The conference call can be accessed by dialing (877) 407-4018 from the United States or (201) 689-8471 internationally with reference to the company name and conference title, and a live webcast and replay of the conference call can be accessed from the investor relations page of Model N’s website atInvestor.modeln.com.．通话结束后，美国东部时间2018年11月13日晚上11点59分，从美国拨打(844)512-2921或从国际拨打(412)317-6671，通话重放，接入码为13683717。

关于模型N.亚愽申请

亚愽申请Model N是收益管理解决方案的领导者。Model N解决方案驱动关键任务业务流程，如配置、价格和报价(CPQ)、合同和回扣管理、商业智能和法规遵从性，将收入生命周期从一系列互不关联的运营转换为战略端到端流程。亚愽申请凭借深厚的行业专业知识，Model N为全球120多个国家的亚愽申请制药、医疗设备、半导体和高科技制造业的领先品牌的复杂业务需求提供支持，包括辉瑞、阿斯利康、赛诺菲、吉利德、雅培、史赛克、AMD、美光、希捷、意法半导体、NXP、赛科泰克、和南部各州。欲了解更多信息，请访问www.shabbele.com．

亚愽申请ModelN®是Model N，Inc。的注册商标。提到的任何其他公司名称是其各自所有者的财产，并仅针对识别目的提及。

前瞻性陈述

This press release contains forward-looking statements including, among other things, statements regarding Model N’s first quarter and full year fiscal year 2019 revenue and expense, and other financial results as well as outlook for fiscal year 2019 and future prospects, including customer expansions and cloud migrations. The words “believe,” “may,” “will,” “estimate,” “continue,” “anticipate,” “intend,” “expect,” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties, and assumptions. If the risks materialize or assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. Risks include, but are not limited to: (i) delays in closing customer contracts; (ii) our ability to improve and sustain our sales execution; (iii) the timing of new orders and the associated revenue recognition; (iv) adverse changes in general economic or market conditions; (v) delays or reductions in information technology spending and resulting variability in customer orders from quarter to quarter; (vi) competitive factors, including but not limited to pricing pressures, industry consolidation, entry of new competitors and new applications and marketing initiatives by our competitors; (vii) our ability to manage our growth effectively; and (viii) acceptance of our applications and services by customers; (ix) success of new products; (x) the risk that the strategic initiatives that we may pursue will not result in significant future revenues; (xi) changes in health care regulation and policy and tax in the United States and worldwide; and (xii) our ability to retain customers, and (xiii) acquisition-related risks from our acquisition of Revitas. Further information on risks that could affect Model N’s results is included in our filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”), including our most recent quarterly report on Form 10-Q and our annual report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2018, and any current reports on Form 8-K that we may file from time to time. Should any of these risks or uncertainties materialize, actual results could differ materially from expectations. Model N assumes no obligation to, and does not currently intend to, update any such forward-looking statements after the date of this release.

会计金融措施

我们在本次发布中提供的财务信息并非按照美国普遍接受的会计准则(“公认会计准则”)编制的。我们在内部使用这些非公认会计准则的财务指标来分析我们的财务结果，并相信它们对投资者是有用的，作为公认会计准则的补充，在评估我们持续的经营业绩。我们相信，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了一种额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，并将我们的财务结果与我们行业的其他公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。

非GAAP财务措施不应孤立，或作为根据GAAP编制的财务信息的替代。鼓励投资者审查这些非GAAP财务措施的对账，以至于其最直接的GAAP财务措施。在本新闻稿中的财务报表表中提供了对其最直接的可比性GAAP措施的非GAAP财务措施的对账。

我们报告的结果包括某些非gaap财务指标，包括非gaap毛利、非gaap营业收入(亏损)、非gaap净收入(亏损)、非gaap每股净(亏损)收入和调整后的息税折旧摊销前利润。非gaap毛利润不包括基于股票的薪酬费用、收购与整合相关费用、递延收入调整和无形资产的摊销。非公认会计准则的营业收入(损失)和非公认会计准则的净收入(损失)不包括基于股票的薪酬费用、无形资产的摊销以及与收购和整合相关的费用。因收购Revitas而产生的递延收入调整和估值备抵额，通常被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的经营业绩，在基于股票的薪酬情况下，可能很难预测，因此我们没有提供预测的非公认会计准则结果与公认会计准则的调和。此外，由于估值方法的不同和股价的变化等原因，基于股票的薪酬费用在不同时期和不同公司之间存在差异。调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)定义为所得税的净亏损、调整后的折旧和摊销、基于股票的薪酬费用、收购和整合相关费用、递延收入调整、利息(收入)费用、净额和其他(收入)费用、净额和拨备(收益)。本新闻稿中提供了对账表。

亚愽申请模型N公司。
压缩合并资产负债表
（成千上万）
(未经审计的)
		的 9月30日 2018				的 9月30日 2017
资产
当前资产：
现金及现金等价物		$	56704年			$	57558年
应收账款，网络		28,273				24784年
待摊费用		3,631				3733年
其他现有资产		455				1,013
流动资产总额		89,063				87088年
物业和设备，网		2,146				4611年
善意		39,283				39,283
无形资产,净		34597年				40,156
其他资产		1,064				798
总资产		$	166,153			$	171936年
负债和股东权益
流动负债:
应付账款		$	1664年			$	3002年
应计员工赔偿		14,211				14,996
预计负债		3,182				4979年
递延收入，当期部分		52176年				49,186
长期债务，当前部分		1,375				4753年
流动负债总额		72,608				76,916
长期负债:
长期债务		52329年				52,452
其他长期负债		1,182				1307年
总长期负债		53,511.				53,759
总负债		126,119				130675年
股东权益:
普通股		5.				4.
首选股票		-				-
资本的额外支付		244814年				217052年
累计其他综合损失		（1,285		）		(502		）
累积赤字		(203500		）		(175293		）
股东权益总额		4034				41261年
总负债和股东权益		$	166,153			$	171936年

亚愽申请模型N公司。

精简合并经营报表

（成千上万，除非每股金额）

(未经审计的)

截至九月三十日的三个月，

财政年度截至9月30日，

2018

2017

2018

2017

收入:

萨斯和维护

$

34,984

$

29,628

$

135927年

$

108055年

许可和实施

1730年

5,977

18705年

23,114

总收入

36714年

35,605

154,632

131,169

收入费用：

萨斯和维护

13,414

12345年

53,903

46872年

许可和实施

1413年

3118年

11,431

14,224

收入总成本

14827年

15463年

65,334

61,096

总利润

21,887

20142年

89298年

70073年

营业费用：

研究和开发

7555年

7762年

32416年

31064年

销售和营销

8,637

10,258

35482年

41339年

一般和行政

9,079

9,332

42178年

36281年

总运营费用

25271年

27,352

110,076

108,684

从运营中丢失

(3384

）

(7210

）

（20,778

）

(38611

）

利息费用(收入)，净额

828.

1,370

8,178

4159年

其他费用(收入)，净额

（416.

）

（15.

）

(722

）

62.

所得税前的损失

（3,796.

）

（8,565

）

(28234

）

(42832

）

(福利)所得税拨备

(177

）

457

（27.

）

(3285

）

净亏损

$

(3619

）

$

（9,022

）

$

（28,207.

）

$

(39547

）

普通股股东每股净亏损:

基本和稀释

$

（0.12.

）

$

(0.31

）

(0.93

）

$

（1.38.

）

用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份数:

基本和稀释

31,342

29,198

30370年

28,649

亚愽申请模型N公司。
合并现金流量表
（成千上万）
(未经审计的)
		截至9月30日的财政年度，
		2018				2017
经营活动产生的现金流量:
净亏损		$	（28,207.	）		$	(39547	）
调整净损失对经营活动中使用的净现金的调整
折旧及摊销		8,299				8,185
基于股票的补偿		23324年				10,560.
债务折价及发行成本的摊销		800				683
递延所得税		(392		）		(3952		）
其他非现金费用		137.				216
债务灭亡损失		3142年				-
资产负债变动(扣除收购):
应收账款		（3,555		）		1420年
预付费用和其他资产		(960		）		2117年
延期的实施服务成本		486.				1,502
应付账款		(1434		）		(1558		）
应计员工赔偿		（687.		）		2,626.
其他应计和长期负债		（1,622		）		13
递延收入		3192年				5770年
经营活动提供(使用)的现金净额		2,523				（11,965		）
从投资活动中的现金流量：
购买物业和设备		(252		）		(359		）
收购业务(不含现金)		-				（47,773.		）
软件开发成本的资本化		-				(369		）
用于投资活动的净现金		(252		）		（48,501.		）
来自融资活动的现金流量：
行使股票期权及发行员工股票购买计划所得款项		4,439				3986年
学期贷款收益		49588年				48686年
债务发行费用		(280		）		（806.		）
贷款本金支付		(55250		）		-
提前付款罚款		（1,500.		）		-
融资活动提供的现金净额(用于)		(3003		）		51,866.
汇率变化对现金和现金等价物的影响		(122		）		9.
现金及现金等价物净减少额		(854		）		（8,591.		）
现金及现金等价物
开始时期		57558年				66,149
期末		$	56704年			$	57558年

亚愽申请模型N公司。
GAAP对非GAAP运营结果的和解
（成千上万，除非每股金额）
(未经审计的)
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
从公认会计准则净亏损到调整后的息税折旧摊销前利润的调和:
GAAP净亏损：		$	(3619	）		$	（9,022	）		$	（28,207.	）		$	(39547	）
逆转非GAAP项目：
股票补偿费用		4,012				3,625					23324年				10,560.
折旧及摊销		1889年				2319年					8,299				8,185
递延收入的调整		-				1,341					627				5,151
收购和集成相关费用		-				970.					-				6,446
利息费用(收入)，净额		828.				1,370					8,178				4159年
其他费用(收入)，净额		（416.		）		（15.		）			(722	）			62.
(福利)所得税拨备		(177		）		457					（27.	）			(3285	）
调整后的息税前利润		$	2,517			$	1,045			$	11,472			$	（8,269	）
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
在延迟收入调整之前，从GAAP收入到收入的和解：
公认会计准则收入:		$	36714年			$	35,605			$	154,632			$	131,169
延期收入调整（D）		-				1,341					627				5,151
递延收入调整前的收入		$	36714年			$	36946年			$	155259年			$	136,320
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
从GAAP毛利到非GAAP毛利的对账:
公认会计准则毛利:		$	21,887			$	20142年			$	89298年			$	70073年
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一)		684				540					2656年				2,022
无形资产摊销（b）		476				476					1,904				1,694
收购整合相关费用(c)		-				159.					-				578
延期收入调整（D）		-				1,341					627				5,151
非GAAP毛利		$	23047年			$	22658年			$	94,485			$	79,518
延期收入调整前收入百分比		62.8		％		61.3		％			60.9	％			58.3	％
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
从操作到非GAAP收入（亏损）的GAAP损失的对帐：
GAAAP Operations净亏损：		$	(3384	）		$	(7210	）		$	（20,778	）		$	(38611	）
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一)		4,012				3,625					23324年				10,560.
无形资产摊销（b）		1,381				1418年					5562年				4629年
收购整合相关费用(c)		-				970.					-				6,446
延期收入调整（D）		-				1,341					627				5,151
来自业务的非GAAP收入（亏损）		$	2009年			$	144.			$	8,735			$	(11825	）
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
分子:
GAAP与非GAAP净收入之间的和解（亏损）：
GAAP净亏损：		$	(3619	）		$	（9,022	）		$	（28,207.	）		$	(39547	）
逆转非GAAP费用：
股票补偿方案(一)		4,012				3,625					23324年				10,560.
无形资产摊销（b）		1,381				1418年					5562年				4629年
收购整合相关费用(c)		-				970.					-				6,446
延期收入调整（D）		-				1,341					627				5,151
递延税估值津贴（f）		-				-					-				(4165	）
归属于模型N公司普通股股东的非公认会计准则净收益(损失)亚愽申请		$	1774年			$	(1668	）		$	1306年			$	(16926	）
分母:
GAAP与非GAAP可归属于Model N Inc.普通股股东的每股净收入(亏损)的对账:亚愽申请
加权平均股数用于计算GAAP摊薄每股净损失		31,342				29,198					30370年				28,649
每股GAAP稀释净亏损归因于型号N Inc.普通股东亚愽申请		$	（0.12.	）		$	(0.31	）		$	(0.93	）		$	（1.38.	）
归属于模型N公司普通股股东的非公认会计准则每股净收入(亏损)亚愽申请		$	0.06			$	（0.06	）		$	0.04			$	（0.59	）
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
计入经营报表的无形资产的摊销:
收入费用：
萨斯和维护		$	476			$	476			$	1,904			$	1,694
许可和实施		-				-					-				-
完全摊销无形资产资产的收入成本（b）		476				476					1,904				1,694
营业费用:
研究和开发		-				-					-				-
销售和营销		905				942.					3,658				2935年
一般和行政		-				-					-				-
营业费用中无形资产的摊销总额(b)		905				942.					3,658				2935年
无形资产摊销总额(b)		$	1,381			$	1418年			$	5562年			$	4629年
		截至9月30日的三个月，								截至9月30日的财政年度，
		2018				2017				2018				2017
在经营报表中记录的基于股票的薪酬:
收入费用：
萨斯和维护		$	308			$	265.			$	1,269			$	1007年
许可和实施		376.				275.					1,387				1,015
总批量赔偿收入成本（a）		684				540					2656年				2,022
营业费用:
研究和开发		839.				471					2,983				1,744
销售和营销		1007年				907.					3,524				2651年
一般和行政		1482年				1,707					14161年				4143年
营业费用总股票赔偿（a）		3328年				3,085					20668年				8,538
基于股票的薪酬总额(a)		$	4,012			$	3,625			$	23324年			$	10,560.

使用非GAAP财务措施

为了补充通过GAAP颁发的炼金综合财务报表，模型N使用调整后的EBITDA的非GAAP措施，毛利率，运营损失，净损失，加权平均股票每股未偿还和净亏损，调整为排除某些亚愽申请法律费用，渠道洞察力和Revitas收购相关成本，Revitas收购，股票赔偿费，无形资产摊销，包括廉略国股份所产生的延期收入调整和估值津贴。我们认为，这些调整适合加强对过去的财务表现的全面理解以及我们未来的前景。这些调整我们当前的期间GAAP结果是通过提供管理和投资者的意图更完全了解模型N的潜在经营结果和趋势以及我们的市场性能。亚愽申请非GAAP结果是我们基准性能的指示，以便管理运营决策。此外，这些非GAAP结果是主要指标管理用作我们规划和预测未来时期的基础。本额外信息的介绍并不意味着衡量或作为根据美国普遍接受的会计原则编制每股损失，净损失或基本和摊薄净损失的替代。非GAAP财务措施并非基于一套全面的会计规则或原则，并受到限制。

虽然我们的大部分费用都是在特定时期发生的，但我们相信，投资者可能希望排除这些项目的影响，以便将我们的财务表现与其他公司的财务表现进行比较，并在不同时期之间进行比较:

（a）基于股票的赔偿是根据FASB ASC主题718占账户的非现金费用。基于股票的赔偿是非现金项目。我们认为，排除基于股票的薪酬费用规定，更好地比较了我们的经营业绩到前期期间和我们的同行企业。2018财年第三季度，该公司颁发了普通股572,601股普通股，公允价值约为1050万美元，与其过渡协议辞职，担任首席执行官和董事会主席。Rinat的375,234个基于绩效的限制性股单位被取消，以前录制的费用约为2.0百万美元被逆转为一般和行政费用。

(b)主要来自收购的无形资产的摊销。无形资产摊销属于非现金项目。因此，我们认为，排除这些费用，可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行。

(c) 2017年1月，我们收购了Revitas，作为收购的一部分，我们产生了某些非经常性整合成本。我们相信，排除这些收购相关的调整和成本，可以更好地比较我们的经营结果与以前的时期和我们的同行公司。

(d)表示与Revitas收购有关的采购价格会计所产生的递延收入调整，是一个非现金项目。因此，我们相信这一调整可以更好地比较我们的经营业绩与以前的时期和我们的同行。

（e）（e）2018财年第三季度，我们录得约310万美元的费用与我们的第一期贷款有关，其中约160万美元是非现金无日期折扣和延期融资成本和预付款罚款150万美元．收费被记录为利息费用。

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